6月收官周，中国银行接连遭遇两记重磅重击，一事关乎机构合规违规，一事关乎高管违纪落马。

第一锤来自官方审计。6月23日，审计署发布年度审计工作报告，直指中国银行存在严重违规套利行为：通过人为拼凑投资者人数，将私募基金包装伪装为公募产品，违规套取国家税收优惠，累计逃税金额超23亿元。

第二锤来自纪检监察部门。几乎在同一时段，已离职近十年的中国银行信用审批部原副总经理辛强，官宣因涉嫌严重违纪违法接受纪律审查和监察调查。

两起重磅事件前后接踵、时间高度重合，在金融圈引发热议。是单纯巧合，还是典型的“拔出萝卜带出泥”？

剥离表象、深挖内核，答案显而易见：这并非偶然，而是同一套内控体系失效衍生出的双重病灶。对于这家国有大行而言，一场迟来的内部治理大考，已然无可回避。

一、23亿逃税套利：一场明目张胆的制度擦边游戏

审计署披露的细节，完整还原了中国银行这场持续两年多的套利剧本，手法直白，却极具警示意义。

核查显示，2023年4月至2025年8月期间，中国银行统筹旗下两家金融机构充当业务通道，针对性规避公募基金投资者人数监管门槛。为凑齐公募产品最低200人的合规要求，该行大规模动员内部员工出资参与，单笔出资低至1元、高至100元，以“凑人头”的非常规方式，硬生生将私募产品包装成合规公募产品。

这套操作的核心套利逻辑十分清晰：公募基金可依法享受企业所得税免征优惠，而私募产品无此政策红利。中行通过换皮式包装，产品内核、投资策略、风险收益结构全程未变，唯独套取了公募的税收优惠资质。

两年多时间里，该违规操作涉及规模庞大，累计逃避税款高达23.67亿元。本质上，这就是利用监管制度缝隙、刻意打合规擦边球，将本该上缴国库的国家税款，变相转化为机构的账面经营利润。

比起拙劣的套利手法，更值得警惕的是：如此大规模、长时间、有组织的违规操作，在总行监管视野内畅通无阻，持续两年多才被曝光。这早已不是单一的制度漏洞，而是全行合规审核、风险管控、内部监督整条链路的集体失灵。

二、离职十年难逃追责：金融圈“平安落地”幻想彻底破灭

与机构违规事件同步发酵的，是原中行核心风控高管辛强的落马。

辛强是国有银行体系内典型的资深业务骨干，履历深耕银行核心条线：从基层会计岗位稳步晋升，最终出任中国银行总行信用审批部副总经理，同时兼任风险管理总部副总经理，长期把控全行信贷审批、风险把控核心关口，是中行风控体系的关键人物。

2016年，辛强从中行离职，此后辗转地产、保险资管赛道，仕途一路走高，先后出任星河控股副总裁、中信保诚资管首席风险管理执行官等核心岗位。时隔近十年，早已脱离中行体系、看似功成身退的他，最终还是被追溯调查。

本次调查由中央纪委国家监委驻中国银行纪检监察组、河北省监委联合开展，高规格的联合办案模式，释放出明确信号：其核心违纪违法问题，主要发生在中行任职期间。

这也是近年来金融反腐的鲜明常态：岗位可以变动、职场可以跳槽、离职可以脱岗，但责任永远无法脱身。从工行李卫平、建行席荣贵，到本次落马的辛强，金融行业“离职即免责、离岗即安全”的潜规则彻底被打破，终身追责的反腐底线不容触碰。

三、一事违规、一人落马，交汇于同一个风控关口

表面来看，一桩是机构层面的合规套利、一桩是个人层面的违纪腐败，两起事件相互独立，但深耕银行运转逻辑便能发现：二者最终交汇于同一个核心节点——信用审批与风险管控体系。

信用审批部是银行信贷业务、产品运作的核心闸门，手握项目准入、风险审核、合规穿透的“生杀大权”。审计报告中提及的“依托下属机构充当通道”“弱化内部穿透式审查”“规避监管资质要求”等系列违规操作，看似是合规部门的流程漏洞，实则离不开风控审批环节的默许、纵容甚至配合。

若无核心风控岗位的放行，如此系统性、规模化的违规套利，根本无法长期落地运转。

辛强深耕中行风控、审批核心岗位多年，全程参与体系搭建与流程管控。他的落马，即便暂未直接关联本次23亿逃税事件，也足以抛出致命拷问：当风险把关人自身失守失范，整套风控审核体系，还能守住合规底线吗？

这并非孤立个案。纵观全年，中国银行系统已有近50家分支行接连收到监管罚单，中央纪委也曾精准点名该行“重业务、轻监管”问题突出。种种迹象表明，中行暴露的不是个别岗位、单次操作的偶然失误，而是长期积累的系统性治理缺位、内控体系松弛。

四、监管风向生变：穿透式审计+终身追责，合规再无侥幸

跳出单一事件来看，中行双事齐发，是当前金融监管从严的典型缩影，释放出极强的行业信号：金融监管早已告别“事后处罚、单点纠错”的旧模式，全面进入穿透式审计+终身追责的双重严管时代。

审计署的报告，不止是简单罗列违规问题，更是完整还原了中行包装产品、规避监管、套取税款的全链条操作。这意味着，当下监管核查能力，足以穿透所有复杂的产品架构、通道嵌套、流程包装，任何花式制度套利都无处遁形。

而纪检部门对离职十年高管的追溯调查，则彻底击碎了金融从业者的侥幸心理：职场履历可以翻新，历史问题无法清零，在岗期间的每一次违规越界、权力寻租，无论时隔多久、身处何地，终将被追责问责。

这套监管组合拳，为所有金融机构和从业者敲响警钟：合规不再是挂在墙面、流于形式的管理制度，而是关乎机构存续、个人职业生涯的生死底线。依靠打擦边球、钻制度漏洞、牺牲合规换业绩的老路，已经彻底走不通。

五、两场风波，同一个治理病灶

审计查事、纪委查人，两起事件看似一公一私、一表一里，时间重合或许存有偶然，但放在中行长期内控松弛、治理薄弱的大背景下，一切皆是必然。

核心风控高管落马，足以印证风控体系存在人为漏洞；数十亿级别的违规套利长期存续，足以暴露内部治理的深层窟窿。两枚不同的硬币，翻面之后，是一模一样的治理短板。

面对审计曝光的问题，中行已回应“诚恳接受、立行立改”。但相较于程序化的整改表态，市场更关心两个核心问题：

其一，辛强一案的深度调查，是否会牵出更多尘封的历史违规旧账？

其二，23.67亿元逃税乱象之外，中行是否还存在未被发掘的监管套利暗渠？

这些藏在水面之下的问题，远比一句“立行立改”，更值得追问、更值得核查。  

本文依据公开审计报告及纪委通报撰写，仅代表作者个人观察，不构成任何投资建议。